2018 年生效的被动收入规则，从根本上改变了 CCPC 企业主管理公司投资的方式。一旦公司被动投资收入超过 $50,000，SBD 小企业扣除额就会开始缩减 — 税务后果实实在在。
什么是被动收入规则？
这套规则的目标很明确：限制投资收入较高的 CCPC 所能享受的税务递延。在此之前，企业主可以把利润留在公司内投资，同时对前 $500,000 经营收入享受小企业低税率 — 被动收入多少都不影响。
现在的规则是：被动投资收入每超出 $50,000 一元，SBD 限额就减少 $5。换句话说，被动收入达到 $150,000 时，SBD 归零。
计算要点
"安省小企业税率约 12.2%，一般公司税率约 26.5%，差距超过 14 个百分点。假设 $150,000 经营收入失去 SBD 资格，额外税负超过 $21,000。"
可考虑的策略
这套规则给企业税务规划增加了 2018 年前不存在的变量。留存收益较多的企业主，必须清楚投资策略对整体税负的影响。
01 Holdco 架构
将被动投资转入 Holdco，把投资收入与 Opco 隔离。虽然关联公司共享 SBD 限额，但在收入确认时点上能争取更多灵活性。
02 投资品种选择
不同投资的税务处理差异很大：资本利得只有 50% 计入被动收入，利息则全额计入。选择税务效率高的品种（如加拿大股息股）有助于控制门槛。
03 公司人寿保险
永久人寿保险保单内的现金价值增长免税且不计入被动收入。对有长线规划需求的企业主来说，是一条高效的财富积累路径。
04 个人养老金计划（IPP）
40 岁以上的企业主可考虑 IPP（个人养老金计划）— 供款限额高于 RRSP，且计划内资产不计入被动收入。
核心要点
最优方案因人而异 — 取决于年龄、企业收入、投资目标与长期规划。关键是找到同时精通投资和税务的顾问。